New York Community Bancorp informó una pérdida sorpresa al cancelar préstamos hipotecarios incobrables, lo que hizo que sus acciones cayeran un 36% y que los precios de las acciones de los bancos regionales de todo el país cayeran.
El sector inmobiliario comercial, especialmente el sector de oficinas, se ha visto muy afectado desde que la pandemia obligó a millones de estadounidenses a trabajar desde casa. Los bancos regionales tienden a otorgar muchos más préstamos hipotecarios que los principales bancos centrales monetarios y son más vulnerables a sufrir pérdidas allí.
New York Community Bancorp recortó su dividendo trimestral y aumentó sus reservas para pérdidas crediticias. En su conferencia telefónica matutina, el banco dijo que sus dramáticas medidas tenían como objetivo cumplir con los estándares más estrictos que se aplican a los grandes bancos, después de que recientes adquisiciones elevaron sus activos a más de 100 mil millones de dólares. El director ejecutivo, Thomas R. Cangemi, dijo que los niveles de efectivo, capital y riesgo del banco enfrentarán su primera prueba de estrés por parte de los reguladores en abril.
Si bien Cangemi dijo a los oyentes que las medidas para aumentar las reservas y la liquidez no reflejan problemas repentinos en la enorme cartera de préstamos inmobiliarios comerciales del banco, los inversores parecen preguntarse si hay suficientes reservas entre los bancos regionales menos regulados que su banco ocupa el segundo lugar. Partida.
El Fondo Bancario Regional SPDR S&P cayó un 4% en un mercado plano el miércoles tras la noticia.
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«Esta fue una sorpresa negativa significativa», dijo el miércoles en una nota John J. Arfstrom, analista de RBC Capital Markets.
El banco con sede en Hicksville, Nueva York, redujo su dividendo combinado de 0,17 dólares por trimestre a 0,05 dólares por acción, al tiempo que informó una pérdida neta de 260 millones de dólares para el cuarto trimestre en comparación con una ganancia de 164 millones de dólares para el mismo período del año pasado. Los analistas esperaban un beneficio por acción de 26 céntimos, según FactSet.
New York Community Bancorp, que adquirió Signature Bank durante la crisis bancaria regional del año pasado, ha reservado una provisión de 552 millones de dólares para pérdidas crediticias, una medida que, según el banco, alinea más su provisión para pérdidas crediticias con la de los bancos más grandes. La provisión se compara con una provisión de 62 millones de dólares para los tres meses terminados el 30 de septiembre, según la compañía.
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En la conferencia telefónica sobre resultados de la compañía, el director ejecutivo Thomas R. Cangemi dijo que las medidas tenían como objetivo alinear más a New York Community Bancorp con los grandes bancos de “Nivel 4”, en lugar de una perspectiva crediticia negativa. Para finales de 2024, se espera que el capital regulatorio del banco alcance el 10% de los activos proyectados de bancos tan grandes.
«Esto está muy centrado en analizar el plan a largo plazo de la empresa y ser parte de una nueva institución bancaria de nivel 4, y tener una posición de capital a medida que la hacemos crecer hasta un nivel que estaba presente en nuestros grupos de pares», dijo Cangemi. oyentes. «.
El analista Matt Breeze de Stevens se preguntó si los reguladores habían presionado al banco para que tomara medidas de precaución.
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«No vamos a hablar específicamente sobre nuestras conversaciones regulatorias», dijo Cangemi. «Pero el hecho es que tendremos un informe en abril. Hemos ajustado significativamente nuestra posición de capital».
Los reguladores han invadido los bancos estadounidenses desde la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature el año pasado, dice Sonny Kalsi, codirector ejecutivo de la firma de préstamos e inversiones inmobiliarias BentallGreenOak. Esto ha evitado quiebras más amplias, pero también ha obstaculizado los préstamos de los bancos regionales al sector inmobiliario.
En cuanto a las hipotecas, Cangemi dijo que los activos de Community Bank of New York Bancorp han bajado un 90% en 2023. Los prestatarios parecen estar apostando a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en la segunda mitad de 2024, por lo que están posponiendo los préstamos a largo plazo. decisiones hasta entonces.
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De cara a 2024, el banco espera que los préstamos totales disminuyan entre un 3% y un 5%, mientras que los depósitos aumenten entre un 3% y un 5%.
El banco dijo que los montos netos descontados ascendieron a 185 millones de dólares para el cuarto trimestre, en comparación con 24 millones de dólares para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre. El banco atribuyó el salto a dos préstamos: un préstamo cooperativo que el banco espera vender durante el período. El primer trimestre de 2024 y un préstamo de oficina que no vence durante el tercer trimestre.
Los préstamos con morosidad de entre 30 y 89 días totalizaron 250 millones de dólares al 31 de diciembre, frente a 169 dólares el 30 de septiembre, según el informe de ganancias de la compañía.
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El banco tiene una gran presencia en el noreste y el medio oeste. Se dedica a préstamos multifamiliares, originación y servicios de hipotecas y préstamos para almacenes. La compañía dice que es el segundo prestamista de cartera multifamiliar más grande del país y el prestamista de cartera multifamiliar líder en el área del mercado de la ciudad de Nueva York, donde se especializa en edificios residenciales no lujosos con alquiler regulado.
Los préstamos comerciales e industriales de la compañía ascendieron a 25.300 millones de dólares al 31 de diciembre, en comparación con 24.400 millones de dólares al 30 de septiembre. Los préstamos comerciales totales representan el 46% del total de préstamos mantenidos para inversión y los préstamos multifamiliares representan el 44% del total, manifestó el banco. Préstamos mantenidos para inversión al 31 de diciembre, reflejando una mayor diversificación respecto al año pasado. Los préstamos para vivienda y otros préstamos representaron el 7% y el 3%, respectivamente, del total de préstamos mantenidos para inversión.
El banco informó depósitos totales de 81.400 millones de dólares el 31 de diciembre, 1.300 millones de dólares menos, o un 2%, en comparación con el 30 de septiembre. El banco dijo que la caída estaba relacionada con la firma del acuerdo. Los depósitos en realidad crecieron un 2%, pero este acuerdo fracasó.
El director ejecutivo Kangemi dijo que la decisión de recortar el dividendo no se tomó a la ligera, pero fue una medida prudente para ayudar a la compañía a acelerar los esfuerzos para generar capital para apuntalar su balance.
«Aunque estas acciones necesarias impactaron negativamente nuestros resultados del cuarto trimestre, estamos seguros de que alinearán mejor a nuestra organización más grande con nuestros nuevos pares y proporcionarán una base sólida para seguir adelante», dijo en un comunicado.
Estas medidas le ayudarán a seguir creciendo, afirmó Cangemi. «Crecimos exitosamente hasta convertirnos en un banco de más de $50 mil millones en 2018, y creemos que las acciones que estamos tomando ahora harán que nuestra transición a un banco de más de $100 mil millones sea aún más exitosa», dijo.
La empresa amplió significativamente su alcance mediante la adquisición de Signature Bank y Flagstar Bank, un banco regional con sede en Michigan. Cerró la última adquisición antes de la crisis bancaria regional del año pasado, que acabó con tres prestamistas, incluido Signature.
Escriba a Andrew Welsch a andrew.welsch@barrons.com y a Bill Albert a william.alpert@barrons.com
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