Chevron comprará Hess Corp por 53.000 millones de dólares en un acuerdo totalmente accionario

HOUSTON, 23 oct (Reuters) – Chevron (CVX.N) acordó comprar su rival estadounidense Hess (HES.N) por 53.000 millones de dólares en acciones, arriesgando futuros combustibles fósiles y mayores retornos para los accionistas.

El acuerdo propuesto aumenta la competencia entre Chevron, el segundo productor de petróleo y gas de Estados Unidos, y su mayor rival, Exxon. Esto convierte a Chevron en socio de Exxon en los crecientes campos petroleros de Guyana, que se espera que produzcan 1,2 millones de barriles de petróleo por día para 2027.

Esto sigue a los rápidos acuerdos de Exxon desde julio con el productor estadounidense de esquisto Pioneer Natural Resources (PXD.N) y Denbury (DEN.N). Esos dos acuerdos combinados, por un valor de casi 64 mil millones de dólares, colocaron a Exxon en el esquisto estadounidense y consolidaron el incipiente negocio de almacenamiento de carbono de la compañía.

Los últimos acuerdos son un impulso financiero para las empresas estadounidenses de petróleo y gas que han invertido en combustibles fósiles a medida que los rivales europeos dirigen su atención a las energías renovables. Chevron y Exxon aprovecharon mayores ganancias derivadas del aumento de los precios y la demanda de la energía después de la invasión rusa de Ucrania.

«Tenemos muchos directores ejecutivos para el BOE (barriles equivalentes de petróleo), por lo que la consolidación es natural», dijo el presidente ejecutivo de Chevron, Michael Wirth, añadiendo que el mundo podría esperar otros acuerdos.

Chevron ofreció 1,025 de sus acciones, o 171 dólares por acción, por cada acción de Hess, lo que representa una prima de alrededor del 4,9% con respecto al último cierre de la acción. El valor total del contrato es de 60 mil millones de dólares, incluida la deuda.

Las acciones de Chevron cotizaron un 2,3% a la baja y Hess perdió una fracción en las operaciones previas a la comercialización. Los analistas de RBC dijeron que estaban sorprendidos por el momento del acuerdo y esperaban que Chevron esperara el momento oportuno después del mega acuerdo de Exxon para Pioneer (PXD.N).

Después de 11 mil millones de barriles de descubrimientos de petróleo y gas desde 2015, Guyana se ha convertido en la provincia petrolera de más rápido crecimiento del mundo. Hess posee una participación del 30% en el consorcio liderado por Exxon, que ahora bombea 380.000 barriles por día.

El acuerdo enfrenta revisiones regulatorias, pero «no vemos ninguna preocupación antimonopolio aquí», dijo Wirth. «Es fantástico para la seguridad energética: reúne a dos grandes empresas estadounidenses».

El director ejecutivo de Hess Corp, John Hess, se unirá a la junta directiva de Chevron cuando se cierre el acuerdo en la primera mitad de 2024. Dijo que el gobierno de Guyana y Exxon darían la bienvenida a la entrada de Chevron en los campos petroleros del país.

El acuerdo representa una prima del 5% sobre el precio de negociación de Hess. Las compañías combinadas esperan generar alrededor de mil millones de dólares en sinergias de costos dentro de un año después del cierre, dijo Wirth.

La compañía combinada expandiría la producción de petróleo de Chevron en áreas menos riesgosas al aumentar su producción en el Golfo de México de EE. UU., llevándola al esquisto Bakken de Dakota del Norte y asociándose con Exxon y CNOOC (0883), en rápida expansión. HK) Bloque petrolero Stabroek en Guyana.

Tras el acuerdo, Chevron dijo que tenía la intención de aumentar su programa de recompra de acciones en 2.500 millones de dólares hasta su límite anual de 20.000 millones de dólares, una señal de confianza en los futuros precios de la energía y su generación de efectivo.

Goldman Sachs fue el asesor principal de Hess y Morgan Stanley fue el asesor principal de Chevron.

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