NUEVA YORK (AP) — La Reserva Federal elevó su tasa de interés clave en medio punto el miércoles, llevándola a 4,25% a 4,5%, el nivel más alto en 14 años.
El último aumento del banco central, su séptima subida de tasas este año, hará que sea aún más costoso para los consumidores y las empresas pedir dinero prestado para viviendas, automóviles y otras compras. Por otro lado, si tienes dinero para ahorrar, ganarás un poco más de interés.
El alza de tasas del miércoles fue parte del impulso del banco central para controlar la alta inflación, menor que sus cuatro aumentos consecutivos anteriores de tres cuartos de punto porcentual. La moderación de la inflación refleja, en parte, la desaceleración y el enfriamiento de la economía.
A medida que aumentan las tasas de interésMuchos economistas temen que una recesión sea inevitable – y con ello, la pérdida de puestos de trabajo que podría causar dificultades a las familias ya golpeadas por la inflación.
Esto es lo que necesita saber:
¿Qué impulsa a la tasa a aumentar?
Respuesta corta: inflación. El año pasado, la inflación al consumidor en los EE. UU. fue del 7,1%. – Quinta caída mensual consecutiva, pero todavía dolorosamente alta.
El objetivo del banco central es reducir el gasto de los consumidores, reduciendo así la demanda de viviendas, automóviles y otros bienes y servicios, lo que finalmente enfriará la economía y reducirá los precios.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reconoció que aumentar drásticamente las tasas de interés traería «algo de dolor» a los hogares, pero que hacerlo era necesario para sofocar la alta inflación.
¿Qué consumidores son los más afectados?
Según Scott Hoyt, analista de Moody’s Analytics, cualquier persona que obtenga un préstamo para realizar una compra importante, como una casa, un automóvil o un electrodoméstico importante, gana.
«La nueva tarifa aumenta sus pagos mensuales y sus costos de manera bastante drástica», dijo. «También afecta a los consumidores con muchas deudas de tarjetas de crédito: afecta de inmediato».
Hoyt señaló que los pagos de préstamos hipotecarios, como proporción de los ingresos, se han mantenido relativamente bajos a pesar de que han aumentado recientemente. Entonces, incluso si las tasas de los préstamos aumentan de manera constante, es posible que muchos hogares no se sientan inmediatamente abrumados por la deuda.
«No estoy seguro de que la mayoría de los consumidores tengan en mente las tasas de interés en este momento», dijo Hoyt. “Se preocupan más por los comestibles Y lo que pasa en la bomba de gasolina. Las tarifas son algo difícil de entender para los consumidores.
¿Cómo afecta esto a las tasas de las tarjetas de crédito?
Incluso antes de la última medida del banco, las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito estaban en su nivel más alto desde 1996, según Bankrate.com, y seguirán aumentando.
A medida que los precios continúan aumentando, hay señales de que los estadounidenses confían cada vez más en las tarjetas de crédito para mantenerse al día con sus gastos. Los saldos totales de las tarjetas de crédito han superado los 900.000 millones de dólares, un récord, según la Fed, aunque esa cantidad no se ajusta a la inflación.
John Lear, economista jefe de Morning Consult, una firma de investigación de encuestas, dijo que su encuesta encontró que más estadounidenses están gastando sus ahorros durante la pandemia y en su lugar están usando deuda. En última instancia, el aumento de las tasas dificultará que esas familias paguen su deuda.
Las personas que no califican para tarjetas de crédito de baja tasa debido a puntajes de crédito débiles ya están pagando mucho más interés en sus saldos y seguirán haciéndolo.
A medida que las tasas han aumentado, los préstamos al cero por ciento se comercializan como «compre ahora, pague después». También se han vuelto populares entre los consumidores. Pero los préstamos a largo plazo de más de cuatro pagos ofrecidos por estas empresas están sujetos a las mismas tasas de préstamo más altas que las tarjetas de crédito.
Para las personas con un préstamo con garantía hipotecaria u otro préstamo de tasa variable, las tasas aumentan en la misma cantidad que la Fed, generalmente dentro de uno o dos ciclos de facturación. Eso es porque esas tasas se basan en la tasa preferencial de los bancos, que sigue al banco central.
¿Cómo se ven afectados los ahorradores?
Los rendimientos crecientes de las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los certificados de depósito (CD) los han mantenido en niveles no vistos desde 2009, lo que significa que los hogares pueden querer aumentar los ahorros si es posible. Ahora puede ganar más en bonos y otras inversiones de renta fija.
Si bien las cuentas de ahorro, CD y del mercado monetario generalmente no rastrean los cambios de la Reserva Federal, los bancos en línea y otros que ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento pueden ser excepciones. Estas instituciones suelen competir vigorosamente por los depositantes. (El problema: a veces se requiere un depósito más alto).
En general, los bancos tienden a utilizar el entorno de tasas altas para maximizar sus ganancias cobrando tasas más altas a los prestatarios en lugar de ofrecer tasas más bajas a los ahorradores.
¿Afecta esto a la propiedad de la vivienda?
La semana pasada, el agente hipotecario Freddie Mac informó que la tasa promedio de una hipoteca a 30 años cayó al 6,33%. Eso significa que la tasa de un préstamo hipotecario convencional sigue siendo el doble de lo que era hace un año.
Las tasas hipotecarias no siempre se mueven junto con la tasa de referencia de la Reserva Federal. En cambio, tienden a rastrear el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años.
Las ventas de viviendas existentes cayeron por noveno mes consecutivo debido a que los costos de los préstamos se volvieron demasiado prohibitivos para muchos estadounidenses que ya pagan más por alimentos, gasolina y otras necesidades.
Si todavía planeo comprar, ¿será más fácil encontrar una casa?
Si puede permitirse comprar una casa financieramente, tendrá más opciones que en cualquier otro momento del año pasado.
¿Qué pasa si quiero comprar un coche?
Según el sitio de automóviles Edmunds.com, el préstamo promedio para vehículos nuevos ha aumentado más de 2 puntos porcentuales desde que la Fed comenzó a subir las tasas en marzo, del 4,5% en noviembre al 6,6%. Los préstamos para automóviles usados aumentaron 2,1 puntos porcentuales hasta el 10,2%. La duración del préstamo para vehículos nuevos es de menos de 70 meses en promedio y de 70 meses para vehículos usados.
Sin embargo, lo más importante es el pago mensual, en el que la mayoría de las personas basan la compra de su automóvil. Desde marzo, Edmonds dice que el precio promedio de los vehículos nuevos aumentó de $61 a $718. El precio promedio de un vehículo usado aumentó $22 por mes a $565.
Evan Drury, director de información de Edmonds, dice que un vehículo nuevo promedio que cuesta $47,000 ahora cuesta $8,436 en intereses. Eso es suficiente para alejar a muchas personas del mercado automotriz.
«Creo que realmente estamos empezando a ver que estas tasas de interés están haciendo lo que la Fed quiere que hagan», dijo Drury. “Te quitan el poder adquisitivo porque ya no puedes pagar un vehículo. Habrá menos personas que puedan pagarlo”.
Cualquier aumento de tasas por parte del banco central se trasladará a los prestatarios de automóviles, aunque algunos se compensarán con los precios subsidiados de los fabricantes. Drury predice que los precios de los vehículos nuevos comenzarán a caer el próximo año a medida que la demanda disminuya un poco.
¿Cómo afectó la subida de precios a las criptomonedas?
Las criptomonedas como Bitcoin han perdido valor desde que el banco central comenzó a subir las tasas. También lo han hecho muchas acciones tecnológicas que antes eran de alto valor.
Las tasas más altas significan que los activos más seguros, como los bonos del Tesoro, se han vuelto más atractivos para los inversores porque sus rendimientos han aumentado. Esto hace que los activos más riesgosos, como las acciones tecnológicas y las criptomonedas, sean atractivos.
Sin embargo, Bitcoin continúa sufriendo otros problemas además de la política económica. Tres importantes empresas de criptomonedas han quebrado, la más reciente el intercambio FTX de alto perfil, lo que sacudió la confianza de los inversores en criptomonedas.
¿Qué pasa con mi trabajo?
Algunos economistas argumentan que los despidos son necesarios para frenar la inflación. Un argumento es que un mercado laboral ajustado estimula el crecimiento de los salarios y una mayor inflación. Pero los empleadores de la nación contrataron rápidamente en noviembre.
«Las ofertas de trabajo continúan superando la contratación, lo que indica que los empleadores todavía tienen dificultades para cubrir las vacantes», dijo Odeda Kushi, economista de First American.
¿Afectará los préstamos estudiantiles?
Los prestatarios que obtengan nuevos préstamos estudiantiles privados deben estar preparados para pagar más cuando las tasas suban. El rango actual para los préstamos federales es de alrededor del 5% al 7,5%.
Los pagos de préstamos federales para estudiantes se han suspendido sin intereses hasta el verano de 2023 como parte de una medida de emergencia al comienzo de la pandemia. El presidente Joe Biden ha anunciado una condonación de préstamos de hasta $ 10,000 para la mayoría de los prestatarios y hasta $ 20,000 para los beneficiarios de la Beca Pell, una cantidad que ahora está siendo impugnada en los tribunales.
¿Existe la posibilidad de revertir el aumento de la tarifa?
Es poco probable que las tasas bajen pronto. El miércoles, el banco central señaló que elevaría su tasa a alrededor del 5,1% a principios del próximo año y la mantendría allí hasta finales de 2023.
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Los escritores de negocios de AP Christopher Rugaber en Washington, Tom Krisher en Detroit y Damian Trois y Ken Sweet en Nueva York contribuyeron a este despacho.
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