En este mercado turbulento, las oportunidades están en todas partes

En este mercado turbulento, abundan las oportunidades, según Mary Callahan Erdos de JPMorgan.

Las acciones han estado cotizando en un mercado bajista este año, ya que los inversores se enfrentan a la inflación, Reserva Federal Subiendo las tasas de interés y hablando de una posible recesión. el miércoles, y Standard & Poor’s 500 Se recuperó después de tocar un mínimo de año nuevo en la sesión anterior.

“A medida que el mundo se centre en todos los eventos del cisne negro, aparecerán los cisnes blancos”, dijo Erdos, CEO de JPMorgan Asset & Wealth Management, en la Cumbre de inversores de CNBC, Alpha Delivery en la ciudad de Nueva York el miércoles. «Observar esos cisnes blancos y… permanecer invertido en estos mercados es una de las cosas más importantes y una de las más difíciles».

Un cisne negro es un evento inesperado que resulta en una venta de pánico, mientras que un cisne blanco es una crisis predecible y tratable.

Continuar invirtiendo significa encontrar las oportunidades adecuadas.

“Hay alfas en todas partes”, dijo Erdos. «Está en acciones. En bonos. En divisas. Está en bienes raíces. Está en mercados privados. Está en mercados públicos. Está en todas partes, porque estamos en tal estado de cambio».

Alpha se refiere principalmente a rendimientos que superan el rendimiento del mercado.

Específicamente, Erdos ve una gran cantidad de oportunidades en China, aunque admite que el complejo mercado del país puede no ser para todos.

«No luches contra la inversión en China», dijo. “Es un país que va a salir del covid. Es un país que volverá a poner en trabajo a los jóvenes en un 22 %. Es una economía que seguirá invirtiendo en vehículos eléctricos, semiautomóviles, etc.”.

Agregó que China se está moviendo hacia el objetivo «Hecho en China 2025» de convertirse en un líder mundial en tecnología.

También le encantan los bancos británicos y dice que podrían ser «lo más interesante en lo que puede invertir». El mercado y la economía del país estaban en crisis. el miércoles, y El Banco de Inglaterra compró bonos del Reino Unido Tratando de calmar el caos del mercado.

Ella dijo: «La semana pasada, la gente dijo que no invirtieran en una sola cosa en el Reino Unido, y eso es exactamente cuando la gente como nosotros, y la gente en la sala, está pensando: ‘Vamos a mirar allí’.

Para John Fasky, jefe de la división de las Américas de Temasek, la mayor parte de su actividad inversora se encuentra en el mercado privado. Por ahora, anticipa una caída en algunas temporadas, por lo que está sacando algo de efectivo de los favoritos y planea volver a un precio más bajo en el futuro. Incluye empresas como PaypalY el visa Y el factura.comÉl dijo.

A largo plazo, los inversores deben estar preparados para la alta posibilidad de una recesión en 2023 o 2024, dijo Roger Ferguson, exdirector ejecutivo de TIAA y exvicepresidente de la Reserva Federal.

«El potencial de una recesión es realmente alto», dijo.

Sin embargo, invertir es una actividad a largo plazo. Señaló que los inversores deben buscar cuatro o cinco tendencias principales que crearán oportunidades de inversión en la próxima década más o menos, así como mercados que necesitan turbulencia.

Las principales tendencias incluyen el envejecimiento de la población y el aumento de la longevidad, siendo este último Ferguson Las esperanzas volverán. Esto significa investigación en el cuidado de la salud, dijo.

La otra tendencia es el gasto en defensa, que probablemente aumente, y alguna forma de globalización. Ferguson señaló que los inversores también tendrán que acostumbrarse a las presiones inflacionarias.

“La Fed trabajará duro para conseguirlo [inflation] más bajo Creo que incluso su propio programa no los está llevando allí tan rápido como les gustaría».

Para aquellos que puedan tener miedo de las acciones debido a la presión inflacionaria o la posibilidad de una recesión, Erdoes señaló que la historia brinda la respuesta de por qué están comprometidos con la inversión. Por lo general, tiene los mejores rendimientos en un ciclo de 10 días, dijo. Por lo tanto, perderse los 10 mejores días en cualquier entorno de mercado reducirá sus ganancias a la mitad.

“Cuando piensas en las personas responsables de grandes sumas de dinero, todos en esta sala, es irresponsable ser negativo sobre lo que estás haciendo en este momento”, dijo.