Un consorcio de 11 gigantescos bancos rivales se unió el jueves para rescatar a su propio First Republic con sede en California para ayudar a estabilizar el tambaleante sistema financiero estadounidense.
Una transferencia de $ 30 mil millones a First Republic por parte de bancos como JPMorgan, Citigroup y otros gigantes bancarios considerados «demasiado grandes para quebrar» a raíz de la crisis financiera de 2008 está provocando una fuga de depósitos de prestamistas más pequeños.
También sorprende la relación entre Wall Street y el gobierno federal.
El rescate del sector privado se produce días después de los rescates del sector público de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro.
En ese acuerdo, el dinero de los contribuyentes se utiliza para evitar que se otorguen préstamos federales a bancos en dificultades.
Los funcionarios administrativos consideran que la medida para salvar la Primera República se hizo por iniciativa del Departamento de Finanzas, pero Informe de varios puntos de venta La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, confió en el director general de JPMorgan, Jamie Dimon, para cerrar el trato.
Los efectos de la noticia fueron inmediatos en First Republic, que perdió el 80 por ciento del valor de sus acciones en un punto desde el lunes.
Las acciones de First Republic subieron un 10 por ciento tras la noticia del paquete de rescate el jueves, pero cayeron más del 30 por ciento durante las operaciones del viernes.
Esto es lo que necesita saber sobre el último rescate bancario y la relación entre el gobierno y las grandes finanzas.
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Los bancos privados dicen que el rescate fue idea de ellos, pero el informe sugiere lo contrario
Representantes de la industria bancaria le dijeron a The Hill que el rescate de $30 mil millones para First Republic fue idea de los bancos, y que la medida fue diseñada para estabilizar el sector financiero en interés de la economía en general.
La economía está bajo presión con ocho subidas consecutivas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
Los funcionarios estadounidenses han repetido esta línea, diciendo que apoyan la medida pero que no son responsables de ella.
«Este apoyo de un grupo de grandes bancos es muy bienvenido y demuestra la resiliencia del sistema bancario», dijo el jueves un comunicado del Tesoro y otras agencias gubernamentales.
Pero los informes en The New York Times y otros medios dicen que el rescate del sector privado fue idea de Yellen, y que ella se lo sugirió a Dimon de JP Morgan, quien luego se puso en contacto con los líderes de la industria para recaudar fondos.
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«Todavía magullado por rescatar a JP Morgan Washington Mutual y Bear Stearns durante la crisis financiera de 2008, Dimon comenzó a llamar a otros directores ejecutivos y a recaudar dinero», informó el viernes el Times en su boletín informativo Dealbook.
“Jamie Dimon y Janet Yellen estaban en una llamada el martes cuando planteó una idea: ¿Qué pasaría si los prestamistas más grandes de la nación depositaran miles de millones de dólares en First Republic Bank, la última institución empujada al borde del pánico de los depositantes”, informó Bloomberg News. Jueves.
Se evitó otro llamado para rescatar fondos de los contribuyentes
Días después de que se hicieran los pagos para asegurar a los depositantes ricos en el sector de capital de riesgo en SVB, el rescate privado arrastra a los contribuyentes a otra quiebra bancaria.
Es posible que la administración de Biden haya evitado las consecuencias políticas de una segunda ronda de rescates de bancos públicos al pedir ayuda a los banqueros privados.
“Esta primera cosa republicana es decepcionante”, dijo el viernes la expresidenta de la FDIC, Sheila Byr, en la cadena de televisión CNBC. “Al menos no están usando el apoyo del gobierno, estoy feliz de que los bancos privados estén tratando de asegurar eso, pero no está claro si está funcionando. El problema es que el miedo se está convirtiendo en el tema principal.
«Es un problema clásico de Jimmy Stewart», agregó, refiriéndose al famoso ejemplo de la cultura pop de la corrida bancaria en la clásica película navideña «It’s a Wonderful Life».
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Baier dijo que la gente debe entender que los depósitos no se mantienen seguros en un banco, sino que se reinvierten en empresas con diversos grados de riesgo.
El inversionista multimillonario Bill Ackman pidió un rescate de la Primera República «Mala política» en un tuit el jueves e insistió en que las garantías de dinero de los contribuyentes se estaban haciendo entre bastidores.
“Difundir el riesgo de contagio financiero para lograr una falsa confianza [First Republic Bank] Mala política”, escribió. «El [systemically important banks] No habrían hecho esta inversión de bajos ingresos en depósitos a menos que los presionaran para que lo hicieran, sin una garantía. [First Republic Bank] Si falla, se detendrá el depósito.
Otros financistas no estuvieron de acuerdo, enfatizando la naturaleza comercial de la inversión del consorcio.
«Es una transacción comercial, es lo correcto. Sí, el Tesoro y la Reserva Federal lo alientan, pero es lo correcto y obviamente se les está pagando. Por lo tanto, no es un rescate», dijo el fundador de Westwood Capital. Dan Albert le dijo a The Hill.
«Tomar prestado depósitos de otros bancos no es nada nuevo. La intermediación de depósitos es algo que siempre ha sucedido. Hay un claro deseo de aumentar la liquidez y los depósitos en varias instituciones, pero en realidad muchos bancos tienen depósitos en exceso», agregó.
Los bancos pequeños están desesperados
Los bancos pequeños y medianos están furiosos después de que Yellen le dijo al Congreso esta semana que los contribuyentes solo retendrían a los grandes bancos, no a la industria bancaria de $ 23 billones en su conjunto.
«Los bancos comunitarios de la nación condenan las declaraciones de hoy de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, que solo protegerá a los bancos sistemáticamente riesgosos, un rescate de los grandes bancos que recompensa la mala gestión y el comportamiento riesgoso», dijo Rebecca Romero Rainey, presidenta de Independent Community Bankers. de los Estados Unidos, dijo en un comunicado el jueves.
Irónicamente, los inversionistas notan que el movimiento filantrópico de JP Morgan y otros hacia la Primera República podría ayudar a sus negocios al parecer tan creíbles como el gobierno federal.
«Seamos realistas. Los grandes bancos han sido los grandes beneficiarios en la última semana”, dijo Albert. «No puedo decirle cuántos negocios que conozco están a cargo de estos pequeños bancos, básicamente todos los bancos por debajo de la parte superior cinco.
«Es ridículo», dijo. “La gente está entrando en pánico, innecesariamente, eso sí. Es una locura, es una locura absoluta.
Los contribuyentes siguen enojados por los rescates del sector financiero
Una nueva encuesta de Ipsos publicada esta semana sobre las actitudes hacia los rescates bancarios muestra que la mayoría de los estadounidenses cree que los contribuyentes no deberían ser responsables por la quiebra de los bancos.
«El 84 por ciento de los estadounidenses está de acuerdo, y el 56 por ciento está totalmente de acuerdo, incluido el 85 por ciento de los demócratas y el 86 por ciento de los republicanos, en que los contribuyentes no deberían tener que pagar por la gestión bancaria imprudente», encontró la encuesta.
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Pero la encuesta también encontró que el 49 por ciento de los estadounidenses «favorece los rescates gubernamentales de las instituciones financieras estadounidenses», frente al 37 por ciento en 2012.
«Vivimos en el capitalismo, por lo que nuestra economía no puede colapsar», dijo a The Hill Ellen McDig, una enfermera jubilada de Nueva York. «Me pregunto a dónde va esto realmente».
¿Se podría pedir a los contribuyentes que detuvieran de nuevo todo el sistema bancario?
La Casa Blanca emitió un comunicado el viernes diciendo que el Congreso debería permitir que la FDIC castigue más severamente a los ejecutivos de los bancos en quiebra, reduciendo su salario y prohibiéndoles futuros trabajos bancarios.
Pero, al igual que con SVB, el presidente no consideró si la FDIC debería pedirle al Congreso que congele todos los depósitos de más de $250,000 en toda la industria bancaria.
Eso solo sucederá si comienzan a ocurrir «problemas sistémicos reales con corridas de depósitos no asegurados», dijo el viernes el ex presidente de la FDIC, Bayer.
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«Lo hicimos durante la Gran Crisis Financiera. Será temporal», dijo Bayer. Mire, no me gustan los rescates de ningún tipo, así que solo hago esto si ven problemas sistémicos reales con depósitos no asegurados.
Un miembro del Comité de Servicios Financieros de la Cámara, Rep. El representante Blaine Luedkemeyer (R-Mo.) le dijo a Politico el miércoles que el Congreso debería asegurar todos los depósitos bancarios de manera temporal.
«Si no hace esto, habrá una corrida en sus pequeños bancos», dijo. “Todos tomarán su dinero y correrán hacia JP Morgan y estos grandes bancos en quiebra, y se harán más grandes y todos los demás se volverán más pequeños y más débiles, y eso será realmente malo. Para nuestro sistema. «
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