TOKIO (Reuters) – Acciones en Toshiba Corp (6502.T) Subió el jueves después de un informe de que un grupo liderado por inversionistas locales estaba considerando una oferta de $ 19 mil millones en un acuerdo que podría conducir a la compra de accionistas activistas extranjeros después de años de nerviosismo.
Dos fuentes familiarizadas con el asunto dijeron a Reuters que un consorcio liderado por la firma de capital privado Japan Industrial Partners obtuvo el estatus de postor preferido en la segunda ronda de licitación.
La cifra de oferta de 2,8 billones de yenes citada por Kyodo News representa una prima del 26% sobre el precio de cierre del miércoles.
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Las fuentes dijeron que Japan Industrial Partners se ha acercado a varias empresas japonesas.
Entre ellos, Oryx Corp. (8591.T) planea unirse al consorcio, mientras que Chubu Electric Power Co (9502.T) Otra fuente familiarizada con el asunto dijo que también estaba considerando unirse.
Los socios industriales de Japón se negaron a comentar. Un portavoz de Orix dijo que la compañía está en conversaciones con Japan Industrial Partners, mientras que Chubu Electric se negó a comentar.
Bloomberg News informa que Baring Private Equity Asia y CVC Capital Partners también están considerando unirse al consorcio. Baring y CVC se negaron a comentar.
El fondo ha participado en las separaciones de empresas y sus filiales de conglomerados japoneses. Compró Olympus Corp. (7733.T) Negocio de cámaras el año pasado y negocio de portátiles del grupo Sony en 2014. Leer más
Las acciones de Toshiba subieron un 7% en las operaciones de la tarde, en camino a su mayor ganancia diaria en más de un año. Ha subido un 17% este año.
«La gente parece haber tomado la idea de que no habrá más malas noticias», dijo Mitsushiji Akeno, administrador senior de fondos de Ichiyoshi Asset Management.
Toshiba fue una vez un conglomerado de varios pisos que se ha visto debilitado por escándalos contables y de gobierno. Los intentos de cambiarse a sí mismos en los últimos años se han visto ensombrecidos por una ruptura entre la gerencia y varios accionistas activistas.
El consorcio ofrecerá alrededor de 1 billón de yenes en acciones, y es probable que el resto provenga de préstamos bancarios, dijo Kyodo, y agregó que las conversaciones de financiación están en curso y el valor de la oferta puede cambiar, dependiendo de los movimientos futuros del precio de las acciones de Toshiba.
Pero una fuente dijo que el consorcio no había reducido los detalles de la propuesta, incluida la evaluación y la financiación.
Toshiba se negó a comentar sobre el informe.
No quedó claro de inmediato cuántas ofertas estaba considerando seriamente Toshiba, pero la competencia de adquisición aún puede ser una carrera abierta entre Japan Industrial Partners y Japan Investment Corp., respaldada por el estado, Travis Lundy, analista de Quiddity Advisors que publica en Smartkarma. plataforma, dijo.
Las dos fuentes dijeron que los dos se habían unido previamente para ofertar por Toshiba, pero luego se separaron.
Una de las fuentes dijo que JIC desde entonces ha estado en conversaciones con la firma de capital privado Bain Capital, uno de varios fondos extraterritoriales que han pasado la primera ronda de ofertas. Payne se negó a comentar. Lee mas
Otra fuente dijo que MBK Partners también está en conversaciones con el fondo respaldado por el estado.
Toshiba y los accionistas activistas han estado en desacuerdo sobre la dirección de la compañía, con varios grandes fondos extranjeros que llevaron al grupo a considerar ofertas de capital privado.
La tensión llegó a un punto crítico el año pasado cuando una investigación de los accionistas concluyó que la gerencia se confabuló con el Ministerio de Comercio de Japón, que considera la tecnología nuclear y de defensa de la compañía como un activo estratégico, para evitar que los inversionistas extranjeros obtuvieran influencia en la junta de accionistas de 2020.
«La única forma de deshacerse de los activistas es comprándolos», dijo Lundy.
(dólar = 146,8300 yenes)
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Información adicional de Sam Byford, Takaya Yamaguchi y Maiko Yamazaki; Editado por David Dolan y Edwina Gibbs
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