Las conversaciones entre Paramount y Skydance se alternan con postores competidores que presionan su caso

Por Don Chmielewski

(Reuters) – La presidenta de Paramount Global, Shari Redstone, no está contenta con la oferta reducida de Skydance Media por la participación mayoritaria de la familia en la compañía, dijeron el miércoles a Reuters dos fuentes familiarizadas con el asunto, abriendo la puerta a postores rivales para exponer sus argumentos.

En el transcurso de meses de búsqueda de un acuerdo con Paramount, el director ejecutivo de Skydance, David Ellison, redujo su oferta inicial de 2.500 millones de dólares por National Amusements, propietaria de la participación de la familia Redstone en Paramount, para proporcionar efectivo adicional a los accionistas de la compañía que no tenían derecho a… Pueden votar, según una fuente familiarizada con el proceso. .

En una oferta de seguimiento hecha la semana pasada, Ellison creó más dinero para los accionistas al reducir la valoración de Skydance para la fusión a 4.750 millones de dólares desde 5.000 millones de dólares, según esa fuente.

Redstone quedó consternado por esta revalorización, según las dos fuentes, que crea una oportunidad para otros interesados ​​en comprar National Amusements. Una de las fuentes dijo que entre ellos se encontraba el productor de Hollywood Steven Paul, quien comenzó a presionar a la familia Redstone para que considerara sus ofertas de venta a Skydance. Aunque una fuente agregó que Redstone siempre estuvo obligada a considerar todas las ofertas para el cabaret nacional.

Las dos fuentes hablaron bajo condición de anonimato.

Los portavoces de Skydance y Redstone declinaron hacer comentarios. Un portavoz del comité especial de Paramount, que está evaluando las opciones de la compañía, también declinó hacer comentarios.

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Las acciones de Paramount cayeron un 3,6% el martes por la tarde. La fortuna de la compañía ha disminuido a medida que su negocio de televisión tradicional decayó, mientras que el servicio de transmisión de video que lanzó para atraer audiencias aún no ha recuperado los ingresos perdidos.

El último acontecimiento en las conversaciones sobre acuerdos se produjo con la reunión anual de accionistas de Paramount en el fondo. Al dirigirse a los accionistas, los codirectores ejecutivos de Paramount presentaron un plan de reestructuración que incluye 500 millones de dólares en reducciones de costos anuales, posibles ventas de activos y una posible empresa conjunta u otras asociaciones para el servicio de streaming Paramount+.

El nuevo trío de Paramount: el presidente y director ejecutivo de CBS, George Cheeks; Chris McCarthy, presidente y director ejecutivo de Showtime/MTV Entertainment Studios; y el presidente y director ejecutivo de Paramount Pictures, Brian Robbins, han dirigido la compañía desde la salida en abril del ex presidente Bob Bakish, quien se fue en medio de crecientes tensiones con Shari Redstone, el accionista mayoritario de Paramount.

Respaldo de Redstone

Redstone respaldó a los codirectores ejecutivos y su plan para aprovechar mejor la riqueza de contenidos de la empresa y reducir costos para fortalecer su balance.

«Son líderes experimentados y respetados dentro de nuestra empresa, en nuestra industria, y han estado detrás de nuestros mayores éxitos durante años», dijo el martes.

La junta de accionistas fue la primera vez que los tres ejecutivos se dirigieron públicamente a los inversores como grupo.

Paramount ha perdido alrededor de 18 mil millones de dólares en valor de mercado desde diciembre de 2019, cuando Redstone reunió las dos mitades del imperio mediático de la familia, CBS y Viacom.

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Una fuente cercana a Redstone dijo que la venta de un conglomerado de medios construido por el fallecido Sumner Redstone, de la cadena de teatros National Amusements fundada por su padre Michael, fue un proceso emotivo y requeriría algo de tiempo para evaluarlo.

En abril, Paramount inició conversaciones de fusión exclusiva con Sky Dance Media, pero permitió que esa exclusividad caducara mientras evaluaba una carta de oferta no vinculante de Sony Pictures Entertainment y Apollo Global Management.

Según los términos de la última oferta de Skydance, Paramount adquirirá el estudio independiente en un acuerdo de acciones por valor de 4.750 millones de dólares, según una persona familiarizada con las negociaciones.

Skydance y sus socios en el acuerdo, RedBird Capital y KKR, proporcionarán a Paramount al menos 1.500 millones de dólares en nuevo capital para utilizarlo en el pago de su deuda y están ofreciendo comprar el 40% de las acciones Clase B sin derecho a voto de Paramount a un precio de 15 dólares, dijo la fuente. , quien habló bajo condición de anonimato.

En un acuerdo relacionado, Skydance adquirirá National Amusements, de propiedad privada, propietaria de cines en EE. UU., Reino Unido y América Latina, y posee el 77% de las acciones con derecho a voto Clase A de Paramount, que representan la participación mayoritaria de la familia Redstone en la empresa.

El acuerdo valorado en más de 2 mil millones de dólares para National Amusements le dará al CEO de Skydance, Ellison, control con voto sobre la compañía de medios más grande, allanando el camino para la fusión.

(Reporte de Don Chmielewski en Los Ángeles; Reporte adicional de Noel Randewich en San Francisco; Editado por Jonathan Oatis)

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