La semana de resultados de las grandes empresas tecnológicas nos ha hecho sentir más seguros acerca de nuestras inversiones en Nvidia, Broadcom y Eaton, ya que el gasto en chips de IA y centros de datos sigue siendo una prioridad clara. Los informes trimestrales emitidos por Club Holdings Alphabet, Microsoft, Meta Platforms y Amazon esta semana variaron en calidad general, pero el hilo común entre todos ellos fue un compromiso continuo con importantes inversiones en IA. Es importante destacar que las cuatro empresas indicaron que sus inversiones -reflejadas en sus gastos de capital o previsiones de gasto de capital- estaban ganando fuerza. Los gastos de capital son dinero gastado para comprar o mejorar activos físicos, incluida la construcción de edificios de centros de datos y las computadoras dentro de ellos. Se espera que Nvidia, Broadcom y Eaton se beneficien de este gasto continuo: Nvidia es el fabricante dominante de chips de IA; Broadcom como socio de Alphabet en el chip de inteligencia artificial propiedad de la matriz Google y proveedor de tecnología de redes de centros de datos más amplia; Eaton es un proveedor de componentes eléctricos y sistemas de energía utilizados para alimentar centros de datos. De las tres empresas, Nvidia es la mayor ganadora, dado que gran parte de sus ingresos totales están vinculados a iniciativas de inteligencia artificial, seguida por los esfuerzos más diversificados de Broadcom y Eaton. Sin embargo, la exposición de Broadcom y Eaton al mercado de IA en rápido crecimiento es parte de nuestros casos de inversión para ambas empresas. Por su parte, el informe de resultados de Eaton del jueves por la mañana reforzó nuestra tesis, ofreciendo una perspectiva optimista para 2024 que incluye la fortaleza de su negocio de centros de datos. Está previsto que Nvidia informe sus resultados trimestrales el 21 de febrero, mientras que se espera que Broadcom lo haga poco después. Las grandes tecnológicas invierten AMZN 1 año en el rendimiento de las acciones de Amazon durante los últimos 12 meses. Se espera que los gastos de capital de Amazon aumenten año tras año en 2024, dijo el jueves el director financiero Brian Olsavsky. Los principales impulsores del aumento serán las inversiones en infraestructura para impulsar el crecimiento de su unidad de computación en la nube Amazon Web Services (AWS), dijo el director financiero. iniciativas relacionadas con la inteligencia artificial generativa y grandes modelos de lenguaje. El sorprendente trimestre de Amazon publicado el jueves por la noche hizo que sus acciones subieran un 8% el viernes. Amazon no proporcionó una orientación específica para los gastos de capital para 2024, pero los analistas calculan alrededor de 60 mil millones de dólares, según estimaciones compiladas por FactSet. Los gastos de capital de Amazon cayeron alrededor de un 17% año tras año en 2023 a 48.400 millones de dólares, ya que la compañía redujo el gasto en su red logística de comercio electrónico. Es probable que parte del gasto de Amazon se destine a chips de IA dedicados, conocidos como Trainium e Inferentia. Pero el gigante tecnológico con sede en Seattle también está comprando chips Nvidia. En una conferencia telefónica posterior a los resultados del jueves, el director ejecutivo Andy Jassy dijo que AWS ofrece «la cartera más amplia de instancias informáticas que utilizan chips Nvidia». En noviembre, las dos compañías anunciaron una asociación ampliada para llevar el servicio de supercomputadora DGX Cloud de Nvidia a AWS. Evolución de las acciones de META 1Y Mountain Meta Platforms durante los últimos 12 meses. Combinado con su sorprendente informe de ganancias del jueves por la noche, que hizo que las acciones subieran más del 20% el viernes, Meta Platforms elevó el extremo superior de su pronóstico de gastos de capital para todo el año a 37 mil millones de dólares desde 35 mil millones de dólares. La empresa matriz de Instagram y Facebook dejó el extremo inferior de su guía sin cambios en 30 mil millones de dólares. En 2023, los gastos de capital totales de Meta fueron de 27.300 millones de dólares, frente a los 31.400 millones de dólares del año anterior. La directora financiera, Suzanne Lee, dijo que el crecimiento esperado en 2024 está impulsado por el gasto en servidores (tanto servidores específicos de IA que contienen chips de IA como los de Nvidia como aquellos dedicados a la informática más general) y la construcción de centros de datos diseñados para manejar mejor las necesidades de las cargas de trabajo de IA. . Llamada de ganancias. “Aunque no brindamos orientación para años posteriores a 2024, esperamos que nuestros ambiciosos esfuerzos a largo plazo en investigación y desarrollo de productos de IA requieran mayores inversiones en infraestructura más allá de este año”, dijo Li. El CEO Mark Zuckerberg ha confirmado que Meta está en camino de tener 350.000 de los mejores chips de inteligencia artificial de Nvidia, conocidos como H100, para fin de año. Teniendo en cuenta otros procesadores, la infraestructura informática centrada en la IA de Meta equivaldría a aproximadamente 600.000 H100, dijo Zuckerberg. Meta dijo que también ordenó el nuevo chip AI de Advanced Micro Devices, el MI300X, que se lanzó a fines del año pasado como reemplazo de Nvidia. El gigante de las redes sociales también tiene planes de utilizar chips personalizados para algunas tareas de inteligencia artificial. MSFT 1Y Rendimiento de las acciones de Microsoft durante los últimos 12 meses. El martes por la noche, Microsoft, uno de los mayores compradores recientes de chips de Nvidia, dijo que espera que los gastos de capital en el trimestre actual aumenten «materialmente» en comparación con los tres meses finalizados el 31 de diciembre. En el período anterior, que fue el segundo trimestre del año fiscal 2024 de Microsoft, la compañía gastó 9.700 millones de dólares en propiedades, planta y equipo. Wall Street espera que el total alcance los 11.640 millones de dólares en el trimestre actual, según estimaciones compiladas por FactSet. «Estas inversiones en centros de datos respaldan nuestra demanda de la nube, incluidas nuestras necesidades de escalamiento de infraestructura de IA», dijo la directora financiera Amy Hood en la llamada. El gasto anterior de Microsoft ya se ha traducido en ganancias financieras, ya que su unidad de computación en la nube Azure creció un 30% año tras año en su segundo trimestre fiscal, y los servicios de inteligencia artificial contribuyeron notablemente con seis puntos de crecimiento. De hecho, la tasa de crecimiento de Azure superó a la de AWS y Google Cloud por segundo trimestre consecutivo. Esta es una prueba más de la posición de liderazgo emergente de Microsoft en IA, basada en su estrecha asociación con OpenAI, la startup cuyo chatbot ChatGPT se volvió viral en noviembre de 2022 y desató una ola de inversión generativa continua en IA. Microsoft también ha realizado pedidos del MI300X de AMD. GOOGL 1Y El rendimiento de las acciones de la empresa matriz de Google, Alphabet, durante los últimos 12 meses. Alphabet espera que sus gastos de capital en 2024 sean “significativamente mayores” que en 2023, que ascendieron a 32.500 millones de dólares, dijo la directora financiera, Ruth Porat, en una conferencia telefónica sobre resultados el martes por la noche. Alphabet no proporcionó cifras específicas, pero los analistas actualmente esperan que los gastos de capital para todo el año sean de aproximadamente 41 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 26%, según FactSet. En el cuarto trimestre de la compañía, los gastos de capital aumentaron un 37% secuencialmente a 11 mil millones de dólares, impulsados en gran medida por el gasto en servidores seguidos por centros de datos, dijo Porat. El gasto de Alphabet en chips de IA normalmente se divide entre sus chips personalizados diseñados en asociación con Broadcom, conocidos como Unidades de Procesamiento Tensoriales (TPU), y las ofertas de Nvidia. De esta manera, tanto Broadcom como Nvidia están preparadas para beneficiarse del gasto en servidores de Alphabet. En agosto pasado, Alphabet anunció la TPU de quinta generación, que la compañía ha utilizado tradicionalmente en su trabajo interno de IA. En ese momento, Alphabet también detalló una asociación ampliada con Nvidia que llevó su servicio de supercomputación DGX a Google Cloud. Para todas las cifras del año fiscal 2023 de Broadcom, que se publicaron junto con las ganancias del cuarto trimestre en diciembre, la compañía generó aproximadamente 2.800 millones de dólares en ingresos de su «acelerador de IA», que es el nombre en clave de las TPU. Incluyendo los productos de red que unen partes de un centro de datos, alrededor del 15% de los ingresos por semiconductores de Broadcom estuvieron vinculados al gasto en IA generativa en el año fiscal 2023. La compañía espera que esa cifra aumente a más del 25% en el actual año fiscal 2024. (Jim Cramer Charitable Trust tiene posiciones largas en NVDA, AVGO, ETN, MSFT, GOOGL, META y AMZN. Consulte aquí para obtener una lista completa de acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim coloque un comercio . Jim espera 45 minutos después de que se envía una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim habla de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. 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Aplicaciones de YouTube, Facebook, Instagram y WhatsApp mostradas en el teléfono inteligente.
Florian Gartner | fototecnología | imágenes falsas
Una semana de ganancias de las grandes tecnologías nos ha hecho sentir más seguros sobre nuestras inversiones en ellas. NVIDIA, Broadcom Y Eaton El gasto en chips de IA y centros de datos sigue siendo una prioridad clara.
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