Londres (CNN) UBS, el banco más grande de Suiza, acordó comprarlo Rival en crisis Credit Suisse El acuerdo de rescate de emergencia tenía como objetivo detener el pánico en los mercados financieros desatado por la quiebra de dos bancos estadounidenses a principios de este mes.
«UPS anunció hoy la adquisición de Credit Suisse», dijo el banco nacional suizo en un comunicado el domingo. Dijo que el rescate «protegería la estabilidad financiera y la economía suiza».
UBS está pagando 3.000 millones de francos suizos (3.250 millones de dólares) por Credit Suisse, aproximadamente un 60% menos de lo que estaba valorado el banco cuando los mercados cerraron el viernes. Los accionistas de Credit Suisse desaparecerán en gran medida y recibirán el equivalente a solo 0,76 francos suizos en acciones de UBS por valor de 1,86 francos suizos el viernes. Los reguladores suizos dijeron que los propietarios de bonos de «nivel uno adicional» por valor de $ 17 mil millones, el tipo de préstamo bancario más riesgoso, podrían perderlo todo.
Inusualmente, el acuerdo no requiere la aprobación de los accionistas después de que el gobierno suizo acordó cambiar la ley para eliminar cualquier incertidumbre sobre el acuerdo.
crédito suizo (CS) Perder la confianza de inversores y clientes a lo largo de los años. En 2022, registró su peor pérdida desde la crisis financiera mundial. Pero la confianza se desplomó la semana pasada después de que admitió una «debilidad material» en su contabilidad y la desaparición de Silicon Valley Bank y Signature Bank alimentó los temores de instituciones más débiles en un momento en que el aumento de las tasas de interés socava el valor de algunos activos financieros.
Las acciones del banco de 167 años de antigüedad cayeron un 25% en la semana debido a que el dinero salió a raudales de los fondos de inversión que administra y, en un momento dado, los titulares de cuentas retiraron más de $10 mil millones en depósitos por día, informó el Financial Times. Un préstamo de emergencia de casi 54.000 millones de dólares del Banco Nacional Suizo no logró detener la hemorragia.
Pero los funcionarios suizos dijeron el domingo por la noche que habían «puesto un puente» hasta el final de la semana para permitir que se coordinaran los esfuerzos de rescate.
«Esta adquisición es atractiva para los accionistas de UBS, pero, en lo que respecta a Credit Suisse, es un rescate de emergencia», dijo a la prensa el presidente de UBS, Colm Kelleher.
«Esto es absolutamente esencial para la arquitectura financiera de Suiza y… para las finanzas globales», dijo a los periodistas.
Desesperadas por evitar la expansión del sistema financiero global el lunes, las autoridades suizas comenzaron la búsqueda de una solución del sector privado, con un apoyo estatal limitado, al parecer considerando el Plan B: la nacionalización total o parcial.
«En las recientes circunstancias inusuales y sin precedentes, la fusión anunciada representa la mejor decisión disponible», dijo el presidente de Credit Suisse, Axel Lehman, en un comunicado.
«Este es un momento muy desafiante para Credit Suisse, y aunque el equipo ha trabajado incansablemente para resolver una serie de importantes problemas heredados e implementar su nueva estrategia, hoy nos vemos obligados a alcanzar una solución que brinde un resultado duradero».
La adquisición de emergencia se acordó después de un día de frenéticas negociaciones entre los reguladores financieros de Suiza, Estados Unidos y el Reino Unido. UPS (UPS) Y Credit Suisse se encuentra entre los 30 bancos más importantes del sistema financiero mundial, con activos por casi $1,7 billones.
Los reguladores aprecian la adquisición
Los reguladores de los mercados financieros de todo el mundo aplaudieron la decisión de UBS de hacerse cargo de Credit Suisse.
Los funcionarios estadounidenses dijeron que apoyaron la medida y trabajaron en estrecha colaboración con el banco central suizo para facilitar la adquisición.
«Damos la bienvenida a los anuncios de hoy de las autoridades suizas para apoyar la estabilidad financiera», dijeron la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en un comunicado conjunto. «Niveles de capital y liquidez de EE. UU. El sistema bancario es fuerte y el sistema financiero de EE. UU. es resistente».
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que el sector bancario sigue siendo resistente, pero que el BCE está listo para ayudar a los bancos a tener suficiente efectivo para financiar sus operaciones si es necesario.
«Acojo con beneplácito la acción rápida y las decisiones tomadas por las autoridades suizas», dijo Lagarde. «Son fundamentales para restaurar las condiciones adecuadas del mercado y garantizar la estabilidad financiera.
El Banco de Inglaterra dijo que dio la bienvenida a las medidas tomadas por las autoridades suizas «para apoyar la estabilidad financiera».
“Hemos estado estrechamente comprometidos con las contrapartes internacionales a lo largo de los preparativos para los anuncios de hoy y continuaremos apoyando su implementación”, dijo en un comunicado. «El sistema bancario del Reino Unido está bien capitalizado y financiado, y está sano y salvo».
Cómo encajan UBS y Credit Suisse
Las oficinas centrales mundiales de UBS y Credit Suisse están a solo 300 metros de distancia en Zúrich, pero la fortuna de los bancos ha tomado recientemente un camino diferente. Las acciones de UBS han subido un 15 % en los últimos dos años y se prevé que generen 7600 millones de dólares en beneficios para 2022. Según Refinitiv, la acción tenía una capitalización de mercado de $ 65 mil millones el viernes.
Las acciones de Credit Suisse han perdido el 84 % de su valor durante el mismo período, y el año pasado registraron una pérdida de 7900 millones de dólares. Tenía un valor de solo $ 8 mil millones a fines de la semana pasada.
El gigante recién fusionado estará dirigido por el CEO de UBS, Ralph Hamers.
Desde 1856, Credit Suisse tiene sus raíces en Schweizerische Kreditenstalt (SKA), que se creó para financiar la expansión e industrialización de la red ferroviaria de Suiza.
Además de ser el segundo banco más grande de Suiza, supervisa la riqueza de muchas de las personas más ricas del mundo y brinda servicios de banca de inversión global. Contará con más de 50.000 empleados a finales de 2022, 17.000 de ellos en Suiza.
El Banco Nacional Suizo dijo que prestaría 100.000 millones de francos suizos (108.000 millones de dólares) a UBS y Credit Suisse para aumentar la liquidez.
El presidente ejecutivo de UBS, Ralph Hammers, será el director ejecutivo del banco combinado y Kelleher se desempeñará como presidente.
La adquisición fortalecerá la posición de UBS como el administrador de patrimonio líder en el mundo con $ 5 billones en activos invertidos e impulsará su crecimiento en las Américas y Asia. UBS dijo que generará $ 8 mil millones en ahorros de costos anuales para 2027. El banco de inversión de Credit Suisse se encuentra en una encrucijada.
«Permítanme ser claro. UBS quiere reducir el negocio de banca de inversión de Credit Suisse y alinearlo con nuestra cultura de riesgo conservadora», dijo Kelleher.
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