¿Qué sabes esta semana?

Las acciones cerraron la semana nuevamente con nuevos récords.

Las señales de una desaceleración de la inflación llevaron a los mercados a volverse más optimistas sobre la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés y, como resultado, las acciones subieron, y los tres principales promedios alcanzaron niveles récord el miércoles.

Durante la semana, el Nasdaq Composite (^IXIC) subió más del 2% mientras que el S&P 500 (^GSPC) subió más del 1,5%. El Promedio Industrial Dow Jones (^DJI) subió más del 1%, cerrando por encima de los 40.000 puntos por primera vez el viernes.

Se espera que la próxima semana los próximos resultados de ganancias de Nvidia (NVDA) sean el principal catalizador de los mercados. Los inversores también seguirán de cerca los resultados de Target (TGT), Palo Alto Networks (PANW) y Lowe’s (LOW).

Se espera que la semana sea más tranquila en el frente económico, con actualizaciones de la actividad en los sectores manufacturero y de servicios, así como la lectura final de la confianza del consumidor de mayo. También se esperan las actas de la reunión de mayo de la Reserva Federal el miércoles por la tarde.

Minuto por minuto

La lectura del IPC de abril mostró que los precios subyacentes, que excluyen los costos más volátiles de los alimentos y el gas, aumentaron un 3,6% respecto al año anterior, el menor aumento anual en tres años. Esto hace que los inversores estén descontando dos recortes completos de tipos este año por primera vez desde principios de abril.

Esta medida acerca al mercado a alinearse con las expectativas de la Reserva Federal de dos o tres recortes de tasas de interés en algún momento de este año. Brian Belsky, estratega jefe de inversiones de BMO Capital Markets, mencionó la alineación de los inversores con la Reserva Federal en cuanto a los recortes de las tasas de interés como una razón para respaldar su pronóstico de que el S&P 500 terminará 2024 en 5.600, menos del 7% desde el cierre del viernes.

Para los inversores, la pregunta clave será si esta narrativa alcista es sostenible o si el mercado volverá a saltar por delante de la Reserva Federal como lo hizo a principios de 2024, cuando los inversores descontaron casi siete recortes de tipos a raíz de datos económicos positivos. La primera prueba se producirá el miércoles con la publicación de las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de mayo, que proporcionarán una mirada más profunda a la discusión entre los funcionarios.

«Las actas de la reunión del FOMC de mayo deberían parecer más estrictas al margen que la conferencia de prensa del presidente Powell», escribió Michael Gapen, economista estadounidense del Bank of America, en una nota a sus clientes. “Aunque Powell señaló que el listón para los aumentos es alto y que quedarse quieto es la respuesta adecuada al estancamiento de la inflación, otros miembros del comité estaban más preocupados por si la política estaba haciendo lo suficiente”.

La historia continúa

Los toros están huyendo

A la subida del objetivo de fin de año de Belsky le siguió otro aumento de las previsiones el viernes. Pinky Chadha, estratega jefe de acciones del Deutsche Bank, elevó su objetivo para fin de año para el índice de 5.100 puntos a 5.500 puntos. Chadha señaló el fuerte crecimiento de las ganancias y una mejora de las perspectivas macroeconómicas como razones por las que las acciones podrían seguir subiendo.

«Vemos que el ciclo de ganancias tiene muchas etapas», dijo Chadha. «Aunque es posible que no se produzca todo el crecimiento este año, vemos que la confianza del mercado en una recuperación continua aumentará hacia finales de año, lo que respaldará los múltiplos de las acciones».

Gran informe de Nvidia

El líder en inteligencia artificial, Nvidia, informará sus ganancias después de la campana de cierre del miércoles, culminando los informes de los gigantes tecnológicos de Estados Unidos. Una vez más, las expectativas se han disparado para el fabricante de chips. Los analistas esperan que las ganancias de Nvidia crezcan más del 400% en el trimestre anterior, mientras que los ingresos aumentaron un 242%, según datos de consenso de Bloomberg.

Para el segundo trimestre, los analistas esperan un crecimiento de las ganancias de más del 120% y un crecimiento de los ingresos de casi el 100%.

“Vemos suficiente espacio para que NVDA registre ingresos del primer trimestre (abril) que podrían alcanzar los 26 mil millones de dólares (centro de datos ~ 22-23 mil millones de dólares) y potencialmente entre 27 y 28 mil millones de dólares en ingresos totales (centro de datos ~ 25-26 mil millones de dólares), ambos lo suficientemente buenos como para En nuestra opinión, las acciones mantienen una tendencia alcista”, escribió el analista de UBS Timothy Arcuri en una nota a los clientes que revisaban la publicación de resultados.

Las acciones han subido más del 86% en 2024 y más del 200% durante el año pasado desde que Nvidia inició el tren de la IA con su gran informe de ganancias en mayo de 2023. Teniendo en cuenta cómo las acciones de Nvidia afectarán a otras posibles operaciones de IA, y más En términos generales, el mercado en su conjunto, todas las miradas estarán puestas en si la empresa puede volver a estar a la altura de las expectativas.

«si [Nvidia] «Su impresionante y notable racha de superar las estimaciones, aumentar las previsiones y luego superar las altas previsiones podría continuar en el próximo trimestre, lo que significa que el comercio de IA podría ir más allá», escribió Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers, en una nota de investigación el jueves. «Y continuará a buen ritmo». Sin embargo, si hay el más mínimo signo de debilidad, sufrirá mucho más que esa acción por sí sola”.

Expansión del comercio de inteligencia artificial

Las actualizaciones de Nvida sobre la demanda de tecnología emergente llegan en un momento crítico para la historia general de la IA. Cada vez más, las nuevas empresas en sectores son etiquetadas como comerciales de IA.

Apenas la semana pasada, las acciones de Dell subieron alrededor de un 10% cuando los analistas de Morgan Stanley y Evercore ISI revelaron investigaciones optimistas sobre las perspectivas de la IA de la compañía.

El comercio de IA ya se ha expandido más allá de nombres conocidos como Nvidia, Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL, GOOG) y Meta (META). La energía y los servicios públicos son los sectores con mejor desempeño en el S&P 500 este año, y ambos sumaron más del 13%. Si bien los estrategas apuntaron a una recuperación en el comercio de servicios públicos (XLU), la inteligencia artificial también fue un motor de entusiasmo. Lo mismo puede decirse de la Energía (XLE).

La investigación realizada por el equipo de estrategia de acciones de Goldman Sachs dirigido por David Kostin muestra que las menciones a la IA aumentaron en el primer trimestre en medio de la «expansión del comercio de IA». Más del 66% de las empresas del sector energético mencionaron la IA durante sus convocatorias de resultados de este trimestre, frente al 19,1% del trimestre pasado.

Si la historia de la IA tiene fuerza “puede ser una de las preguntas más importantes que tenemos que hacernos”, dijo Jack Manley, estratega de mercado global de JPMorgan Asset Management.

“¿Es esto de la IA algo real o simplemente un problema en el plan?” Manley dijo a Yahoo Finanzas. «Y quiero decir, sinceramente, aún no se sabe si cambiará radicalmente el mundo o no».

Y añadió: «Si los mercados se despiertan y dicen: ‘Oye, tal vez estábamos un poco entusiasmados con esto y tal vez retrasamos un poco algunas de estas ganancias, y eso se refleja en esas valoraciones’. potencial para tomar un camino un poco inestable».

calendario semanal

Lunes

Ganancias: Palo Alto Networks (PANW), Trip.com (TRIP), Zoom (ZM)

noticias económicas: No hay noticias económicas destacables.

martes

Ganancias: AutoZone (AZO), Macy’s (M), XPeng (XPEV), Toll Brothers (TOL), Urban Outfitters (URBN)

noticias económicas: Actividad no manufacturera de la Reserva Federal de Filadelfia, mayo (anteriormente -12,4)

Miércoles

Beneficios: Nvidia (NVDA), elf Beauty (ELF), Petco (WOOF), Snowflake (SNOW), Target (TGT), TJX (TJX), Williams-Sonoma (WSM),

noticias económicas: Solicitudes de MBA de hipotecas, 17 de mayo (anteriormente +0,5%); Ventas de viviendas existentes en términos mensuales, abril (0% esperado, -4,3% anteriormente); Acta de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto

jueves

Ganancias: BJ’s (BJ), Deckers Brands (DECK), Intuit (INTU), Polestar (PSNY), Ralph Lauren (RL), Ross Stores (ROST), TD Bank (TD), Workday (WDAY)

noticias económicas: Índice de Actividad de la Reserva Federal de Chicago, abril (anteriormente 0,15); Solicitudes iniciales de desempleo, semana que finalizó el 18 de mayo (anteriormente 222.000); PMI manufacturero global de S&P en EE. UU., mayo preliminar (anteriormente 50); PMI de servicios globales del S&P de EE. UU., mayo preliminar (anteriormente 51,3); PMI compuesto global del S&P de EE. UU., mayo preliminar (anteriormente 51,3); Ventas de viviendas existentes intermensual, enero (se espera un 5,0%, anteriormente un -1%)

Viernes

Beneficios: Lamar (LAMR), Warner Bros. Discovery (WBD)

noticias económicas: Pedidos de bienes duraderos, lectura preliminar de abril (0% esperado, 0,9% anterior); Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, final de mayo (se esperaba 67,6, anteriormente 67,4)

Josh Schaeffer es reportero de Yahoo Finance. Síguelo en X @_joshschafer.

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