Los mercados asiáticos cayeron el miércoles después de que Wall Street cayera más desde junio de 2020, ya que un informe mostró que la inflación mantuvo un control sorprendentemente fuerte sobre la economía estadounidense.
El índice de referencia Nikkei 225 de Tokio perdió un 2,8% en las primeras operaciones del miércoles, a 27.816,58, mientras que el S&P/ASX 200 de Sídney cayó un 2,5% a 6.834,80. En Seúl, Kospi perdió un 2,6% a 2386,29.
Los futuros de EE. UU. subieron, con el promedio industrial Dow Jones y el índice S&P 500 ganando un 0,1%. Los contratos de futuros europeos también cayeron.
El martes, el Dow Jones perdió más de 1.250 puntos y el S&P 500 cayó un 4,3%. El informe sobre la inflación más de lo esperado del martes ha llevado a los operadores a prepararse para que la Reserva Federal eleve aún más las tasas de interés, lo que aumenta los riesgos para la economía.
La fuerte venta no eliminó las ganancias del mercado en los últimos cuatro días, pero puso fin a una racha ganadora de cuatro días para los principales índices estadounidenses y borró un repunte temprano en los mercados europeos.
El S&P 500 cayó un 4,3% hasta los 3.932,69. El Dow Jones cayó un 3,9% a 31104,97 y el Nasdaq Composite cerró con una baja del 5,2% a 11633,57.
Los precios de los bonos también cayeron bruscamente, impulsando sus rendimientos, luego de que un informe mostrara que la inflación solo se desaceleró al 8,3% en agosto.en lugar del 8,1% que esperaban los economistas.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que tiende a seguir las expectativas de las acciones de la Fed, subió a 3,74% desde 3,57% el lunes por la noche. El rendimiento a 10 años, que ayuda a determinar la tendencia de las hipotecas y otras tasas de préstamos, subió de 3,36% a 3,42%.
La lectura más alta de lo esperado tiene a los operadores preparándose para que la Reserva Federal eventualmente aumente las tasas de interés más de lo esperado para combatir la inflación.con todos los consiguientes riesgos para la economía.
«En este momento, el viaje no es tanto una preocupación como el destino», dijo Brian Jacobsen, analista senior de inversiones de Allspring Global Investments. “Si la Fed quiere que la tasa suba y se mantenga, la gran pregunta es cuál es el nivel.
Todas menos seis de las acciones del S&P 500 cayeron. Las empresas de tecnología y otras de alto crecimiento han caído más que el resto del mercado porque se las considera las más vulnerables al aumento de las tasas.
La mayor parte de Wall Street llegó hoy creyendo que la Fed elevará su tasa de interés clave a corto plazo en tres cuartos de punto porcentual en su reunión de la próxima semana. Pero la esperanza era que la inflación regresara a niveles normales después de alcanzar un máximo en junio de 9,1%.
Tal desaceleración podría permitirle a la Fed reducir el tamaño de los aumentos de las tasas de interés hasta fines de este año, y es probable que se mantenga estable hasta principios de 2023.
El informe del martes desvaneció algunas de esas esperanzas. Varios puntos de datos fueron peores de lo que esperaban los economistas, incluidos algunos a los que la Reserva Federal presta especial atención, como la inflación fuera de los precios de los alimentos y la energía.
Garji Chaudhry, jefe de estrategia de inversión de iShares, dijo que los mercados perfeccionaron un aumento del 0,6% en dichos precios durante agosto frente a julio, el doble de lo que esperaban los economistas.
Los operadores ahora ven una posibilidad entre tres de que la Fed aumente la tasa de interés de referencia en un punto porcentual completo la próxima semana, cuatro veces el movimiento habitual. Nadie en el mercado de futuros esperaba tal repunte el día anterior.
La Fed ya elevó su tasa de interés de referencia cuatro veces este año, con los últimos dos aumentos en tres cuartos de punto porcentual. La tasa de los fondos federales se encuentra actualmente entre 2,25% y 2,50%.
Los precios más altos dañan la economía al encarecer la compra de una casa, un automóvil o cualquier otra cosa comprada a crédito. Las tasas hipotecarias Ya alcanzó su nivel más alto desde 2008, lo que provocó que la industria de la vivienda sufriera. La esperanza es que la Fed pueda caminar por la cuerda floja de desacelerar la economía lo suficiente como para eliminar la alta inflación, pero no tanto como para crear una recesión dolorosa.
Los datos del martes arrojan dudas sobre las esperanzas de un «aterrizaje suave». Las tasas más altas también perjudican los precios de las acciones, los bonos y otras inversiones.
Las inversiones que se consideran las más costosas o las más riesgosas son las más afectadas a tasas más altas. Bitcoin ha bajado un 9,4%.
Las expectativas de una mayor fortaleza de la Fed sobre el dólar también ayudaron a aumentar sus ya sólidas ganancias para el año. El dólar subía frente a otras monedas en gran parte porque la Fed aumentaba las tasas de interés más rápido y con un mayor margen de ganancias que muchos otros bancos centrales.
El dólar compró 144,59 yenes japoneses, frente a los 144,57 yenes del martes por la noche. El euro subió a 0,9973 centavos desde 0,9969 centavos.
Los precios del petróleo subieron. El crudo estadounidense estándar subió 38 centavos a 87,69 dólares el barril en operaciones electrónicas en la Bolsa Mercantil de Nueva York. Perdió 47 centavos a $87.31 el martes. El crudo Brent, el estándar internacional de precios, saltó 38 centavos a 93,55 dólares el barril.
___
Los escritores de negocios de AP Stan Choi, Alex Vega y Damien J.
«Pionero del café. Fanático de las redes sociales. Entusiasta de la televisión. Emprendedor amigable. Empollón zombi aficionado».